[토요경제=김자혜 기자] KDB생명이 산업은행에 인수된 지 10여 년 만에 사모 펀드사에 매각됐다.

산업은행은 지난달 31일 JC파트너스와 KDB생명 주식매매계약(SPA)을 체결했다.

매각은 3500억 원 규모다. KDB칸서스밸류 PEF 및 SPC는 JC파트너스가 설립 예정인 PEF에 보유 KDB생명 보통주식 약 8800만 주(지분율 92.7%)를 2000억 원에 매각했다. JC PEF는 KDB생명에 1500억 원을 자본확충하기로 했다.

산업은행은 2010년 3월 금호그룹 구조조정과 금융시장 안정책의 일환으로 KDB생명(옛 금호생명)을 인수한 이후 2016년까지 3차례 매각을 시도했으나 실패했다.

이후 2017년 경영 효율화 작업, 2018년 자본확충 및 보험전문가 경영진 선임 등 경영개선 노력으로 KDB생명 실적을 개선하면서 매각 바탕을 마련했다는 것이 사측의 설명이다.

산업은행은 JC파트너스가 설립할 예정인 사모펀드(JC PEF)의 유한책임조합원(LP)으로 참여해 매각 성사 가능성을 높였다. 이밖에 후순위채 투자 등 유연한 딜 구조를 통해 LP 모집에 성공했다고 밝혔다.

한편 KDB생명을 인수한 JC파트너스가 매각대금 일부를 후순위채 발행으로 조달하면서 산업은행이 KDB생명 정상화보다 매각에 급급했다는 해석도 나온다.

JC 파트너스는 1차 인수자금을 조달하기 어려워 지난 6월 KDB생명의 우선협상자로 선정됐음에도 본계약을 체결하지 못한 바 있다.

산업은행 양기호 부행장(자본시장부문장)은 "이번 매각으로 산업은행은 KDB생명 경영 부담을 덜고 대표 정책금융기관의 역할에 더욱 집중할 수 있다"며 "KDB생명은 유연한 사업추진으로, 수익성과 건전성이 우량한 작고 강한 생명보험사로 발전할 수 있는 계기를 마련할 것으로 기대한다” 고 밝혔다.

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