하나은행이 원화 스테이블코인 제도화에 대비해 발행과 유통, 상환, 정산을 처리할 내부 인프라 설계에 착수했다. 법제화 이후 곧바로 서비스를 가동할 수 있도록 은행 계좌와 디지털지갑, 자금세탁방지 시스템을 연결하는 작업이다.

19일 하나은행은 원화 기반 스테이블코인 사업을 염두에 두고 관련 업무 구조와 내부 시스템을 검토하고 있다는 보도가 나왔다. 보도에 따르면 특정 코인의 발행을 결정한 단계는 아니다. 법적 기반이 마련됐을 때 실제 사업으로 전환하기 위한 사전 준비다.

하나은행이 검토하는 구조는 은행 계좌와 이용자 지갑, 블록체인 원장, 자금세탁방지(AML), 이상거래탐지, 정산·회계 시스템을 하나의 흐름으로 연결하는 방식이다. 스테이블코인 발행부터 고객의 사용과 환급, 최종 정산까지 전 과정을 은행 내부통제 체계 안에서 처리하는 것이 핵심이다.

스테이블코인이 지급결제 수단으로 사용되려면 토큰 발행 기술만으로는 부족하다. 고객 확인과 거래 추적, 준비자산 관리, 이상거래 탐지, 장애 복구, 원화 환급 등 기존 금융회사 수준의 통제 장치가 필요하다.

하나은행은 예금토큰과 원화 스테이블코인을 함께 고려하고 있다. 예금토큰은 은행 예금을 디지털 토큰 형태로 표시한 것으로, 별도의 준비자산을 기반으로 발행되는 스테이블코인과 법적 성격이 다르다.

다만 계좌 연결과 디지털지갑 운영, 결제 승인, 정산, 환급, 보안 등 핵심 인프라는 상당 부분 겹친다. 예금토큰 관련 기술과 운영 경험을 향후 원화 스테이블코인 사업에 활용할 수 있다는 의미다.

하나은행이 인프라 준비를 서두르는 배경에는 외환과 해외결제 시장이 있다. 원화 스테이블코인이 제도권에 들어오면 국내 결제를 넘어 해외송금과 무역대금 정산, 글로벌 플랫폼 결제 등에 활용될 가능성이 있다.

달러 스테이블코인이 글로벌 디지털자산 시장의 주요 결제 수단으로 자리 잡은 만큼 원화 기반 디지털화폐 인프라를 누가 먼저 확보하느냐가 향후 지급결제 주도권을 가를 수 있다. 외환 거래망과 해외 네트워크를 갖춘 하나은행에는 새로운 사업 기회가 될 수 있다.

변수는 제도 설계다. 국내에서는 스테이블코인 발행 주체를 은행으로 제한할지, 비은행 사업자에도 허용할지를 놓고 논의가 이어지고 있다. 준비자산의 보관과 운용, 이용자 환급 책임, 은행과 플랫폼의 역할 분담도 확정되지 않았다.

법제화 방향에 따라 하나은행의 역할도 달라질 수 있다. 직접 발행에 나설 수도 있고 은행권 공동 발행 구조에 참여할 수도 있다. 준비자산 관리와 원화 환급, 결제·정산 인프라 제공에 집중하는 방식도 가능하다.

은행권의 원화 스테이블코인 경쟁은 상표 출원이나 사업 검토를 넘어 실제 운영 능력을 확보하는 단계로 이동하고 있다. 발행된 코인을 원화로 안정적으로 환급하고 불법 거래를 차단하며 국내외 결제망과 연결할 수 있는지가 경쟁력을 좌우할 전망이다.

금융권 관계자는 “원화 스테이블코인은 법제화 전까지 실제 발행 여부를 단정하기 어렵다”며 “은행이 시장에 참여하려면 준비자산과 환급, 자금세탁방지, 결제·정산 체계를 미리 설계해야 한다”고 말했다.

토요경제 / 위아람 기자 moon@sateconomy.co.kr 

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